Алгоритм торговли опционами

Для успешной торговли, на мой взгляд, необходимо иметь алгоритм действий для каждого из исходов. В данной статье приведен пример алгоритма направленной торговли опционами и его анализ в OptionCalc с целью разбора возможностей.


1. Выбор опциона

Статистика рынка с февраля 2015 по декабрь 2019 года.

https://4traders.club/article/statisticheskie-dannye-btcusd


На основании представленных выше данных выберем дату экспирации опциона и шаг коррекции позиции. В примере разберем двухнедельные опционы с шагом коррекции 250$.


2. Выбор направления

В соответствии с прогнозом на будущее изменение цены выберем опцион Call или Put. 

НАПРИМЕР, на 03.03.20 БА 8700$, центральный страйк 8750, IV = 51%, HV = 55%. Предположим, что цена на дату экспирации будет выше текущей и волатильность вырастет.


3. Покупаем BTC-13MAR20-8750-C по теоретической цене 276$.

img__4577__20200303_193425_108525112.png

Объем позиции купленных опционов рассчитываем по формуле:

Q = R / (2 * C),

Q = 200$ / (2 * 276$) = 0.4

где Q - обьем;

R - максимальный риск позиции (200$);

С - цена Call опциона (276$). 

Профиль позиции:

img__4577__20200303_193451_709632799.png

Синяя - прибыль / убыток на дату экспирации;

Красная - прибыль / убыток с учётом временной стоимости опциона на текущее время.


4. В ячейки dP, dIV, dT вносим переменные цены, волатильности и времени.


Шаг 1 

БА +300$, IV +2.5%, T +2 дня.

img__4577__20200303_193633_991756615.png


Продаем BTC-13MAR20-9000-C по теоретической цене 298$.

Профиль позиции:

img__4577__20200303_193654_623241445.png

Шаг 2 

БА +550$, IV +5%, T +4 дня. 

img__4577__20200303_193727_360782157.png

Продаем BTC-13MAR20-9000-C по теоретической цене 420$.

Покупаем BTC-13MAR20-9250-C по теоретической цене 282.5$.

Профиль позиции:

img__4577__20200303_193749_527520715.png

И так далее для каждого из шагов.


Чтобы на одном из шагов коррекции позиции у вас не оказалось недостаточно маржи, необходимо для каждого шага рассчитать начальную маржу. В ячейки цены опциона ввести не цены открытия, а текущие теоретические.

img__4577__20200303_194220_438643541.png
img__4577__20200303_194410_537389417.png


Опционный калькулятор - https://4traders.club/article/opcionnyy-kalkulyator

Обновление OptionCalc. Что нового? - https://4traders.club/article/obnovlenie-optioncalc-chto-novogo

TG @ly0ka

624

Популярные блоги по теме