Binance. Банановая яма

Привет.

Это не статья про криптопейджинг, а значит ты удивлен. Сегодня поговорим о централизованных криптобиржах: попытаемся в них разобраться.

Прочитав эту статью, ты п̶о̶л̶у̶ч̶и̶ш̶ь̶ ̶л̶у̶л̶з̶ы̶ лучше поймешь платформы, на которых торгуешь. Препарировать будем один очень известный проект, и попытаемся рассмотреть максимально подробно.

Прообразом статьи стала Биржевая яма — место купли и продажи акций до появления дата-центров. Символ ушедшей эпохи.

Биржевые ямы сменились ямами, полными испорченных тропических фруктов. В крипте — тем более.

Предисловие.

Ты — владелец криптобиржи. Твоим заработком является комиссия от сделок. Твой интерес в том, чтобы у тебя торговало максимальное количество трейдеров. Для этого нужно быть удобнее своих конкурентов.

Стоп, а есть ли конкуренты? Может вы картель?

В любом случае:

Почему все дрочат на централизованные криптобиржи? Они намного быстрее, но равноценен ли прирост скорости вороху проблем, пришедших вместе с централизацией?

Почему на большинстве топовых криптобирж ублюдский торговый инструментарий? На Binance нельзя одновременно установить стопы и тейки, а на Huobi вообще стопов нет. Трейдеры вынуждены получать весь недостающий функционал сторонними приложениями через API-ключи. Разве это безопасно?

Почему существуют лимиты на вывод средств? Биржи объединяют торговцев, у которых есть активы для сделок. Все совершенные на бирже сделки обеспечены — под них всегда есть ликвидность. Зачем нужны лимиты?

Я решил все эти вопросы попробовать задать пацанам из б̶а̶н̶а̶н̶а̶ Binance. Зайти решил сильно издалека. Это большая статья.

Глава 1. Миллиардер из трущоб.

Чтобы понять куда идет тело, нужно выяснить, что хочет голова. С головы - и начнем.

Китайский мануфактурщик Чанг Пенг ЖЖЖЖАО рулит Бинансом с его основания. Я в этой статье буду его внештатным биографом.

Отца будущего Глав-банана изгнали из Китая из-за ментального несоответствия коммунизму. Семья переехала в Канаду и начала все сначала. Чанг Пенг Жао

У него есть профиль в Linkedin, где в хронологическом порядке указаны все его главные достижения. А еще есть интервью для Forbes.

Итак.

Юный Жао отучился в Монреальском McGill University на айтишника. Потом работал разрабом Match order systems для фондового рынка. Такие системы сопоставляют и исполняют buy- и sell-ордера в биржевых дата-центрах.

Юный Жао преуспел в разработческой деятельности и устроился в Bloomberg Tech. Это подразделение разрабатывает софтину для больших дядек из Уолл Стрит. Он продолжил восхождение, став т̶о̶п̶-̶г̶и̶к̶о̶м̶ техническим директором Bloomberg Futures Tradebook.

Казалось бы, что еще от жизни надо...

Но 2005-м Жао все бросил, свалил с Блумберга, и записался партнером в Шанхайскую контору Fusion Systems.

Это очень любопытная контора: сейчас они разрабатывают софтину для реального сектора, а когда там тусовался Жао (2005-2013 гг.) - писали проги для HFT-трейдинга. Жао сам признался в этом Forbes.

HFT-трейдинг был очень большой залупой на фондовом рынке до 2009 года, когда о нем все узнали. Почему HFT-трейдинг был хуевым явлением, ты можешь прочесть в этой подстатье.

Тем временем, Жао решил зишпилить в покер со своим друганом, и друган рассказал ему про крипту за картишками.

Жао заинтересовался.

С 2013 по 2014 гг. он уже работает разрабом в Blockchain.com, бок о бок с Роджером Вером и Беном Ривзом.

Услышал за игрой в покер о чем-то - и через некоторое время попал в высшую лигу. Чтобы я так жил.

Параллельно работе на Вера, Жао работает на OKCoin директором по технологиям. OKCoin связан с биржей OKex, у них один CEO и основатель - господин Звезда-Ху (Mr. Star Xu).

Любопытно, что в период работы Жао и на Вера, и на Ху, между последними случился м̶а̶х̶а̶ч̶ спор за право владения Bitcoin.com. Статья из ссылки слева заслуживает твоего отдельного внимания.

А теперь наступают интересности...

В интервью для Forbes, Жао, перескакивает с Blockchain.com на Binance, упустив около двух лет своей биографии, но об этом дальше.

Глава 2. Шанхайский ноунейм.

С сентября 2015 по июль 2017 согласно Linkedin, мистер Жао "работал" основателем BijieTech - шанхайской конторы по разработке ПО.

В Binance whitelist, пацаны позже скажут, что контора BijieTech сделала около 20 облачных торговых площадок. "Облачных" не от фразы cloud storage, а, видимо, от to be in the clouds. Но обо всем по порядку.

Сайт www.bijietech.comдомен оплаченHiChina Zhicheng Technology Ltd.оплата прошла 28.10.2015

Согласно архиву интернета (заходи через европейский VPN), последний снэпшот сайта www.bijietech.com был сделан 10 марта 2018 года.

На сайте написано, что пацаны разрабатывали торговые площадки. Все - китайские. Правда, их не 20, как потом Жао и компания скажут в whitelist'e Binance, а 9.

Вот эта о̶м̶е̶р̶з̶и̶т̶е̶л̶ь̶н̶а̶я̶ девятка (переводил гуглом):

  1. Надобщественность Шанхая - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 28 октября 2020 года компанией HiChina Zhicheng Technology Ltd., оплата прошла 28.10.2015 (я снова не зря выделил).
  2. Верховное будущее - сайт открывается, но на нем тех.работы. Торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 4 июля 2020 года компанией eName Technology Co., Ltd.
  3. Золото - одно золото! - сайт работает, но торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 9 ноября 2018 года компанией Chengdu West Dimension Digital Technology Co., Ltd.
  4. Керамика выше! - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 30 октября 2020 года компанией Ali Cloud Computing Co., Ltd. (万 网), оплата прошла 30 октября 2015 года (и это не зря выделил).
  5. Высшая песчанная дюна - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 14 апреля 2020 года компанией HiChina Zhicheng Technology Ltd.
  6. Зашто!? (zcjutou!?), оно же "Китайская торговая сеть" - сайт работает, торговой площадки на сайте нет - сайт о регистрации торговых знаков, торговая площадка ему нахер не приклеелась. Домен оплачен до 15 марта 2019 года компанией HiChina Zhicheng Technology Ltd.
  7. Звездная медаль - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 28 сентября 2018 года компанией HiChina Zhicheng Technology Ltd.
  8. Шень Цзян - сайт лежит, торговая площадка - мертва. Домен оплачен до 15 декабря 2018 года компанией Xin Net Technology Corporation.
  9. Верховный анкер - сайт лежит, где на нем торговая площадка - хз. Домен оплачен до 18 сентября 2018 года компанией Shanghai Meicheng Technology Information Development Co., Ltd.


Работали-работали торговые площадки от BijieTeck, а однажды Бах! и наебнулись. Причем - все скопом.

Доставило, что домен www.bijietech.com и "Надообщественность Шанхая" - были зарегистрированы одной компанией в один и тот же день - 28 октября 2015 года.

А еще, контора BijieTech разработала обновляшку - SUMo (Software Update Monitor), и древнюю бета-версию клиента Binance v.1.0.0.0.

Юридическое лицо BijieTech (согласно этому ресурсу) зарегистрировано в ТПП КНР под номером 310230000837235. Полное название компании Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd (Shanghai Daqing Networking Technology Co., Ltd.). В открытие компании было вложено 51 млн. йен, по курсу на август 2015 года - это 8 млн. долл. США.

Более того, эта контора в данный момент является управляющей компанией Бинанса.

Я пытался вытащить справку об этой конторе из ТПП КНР, но ничего не нашел, кроме вот этой инфы. Если тебе интересно, можешь сам поковырять это юр.лицо, если что нароешь - поделись!

К чему приходим:

  1. В интервью Forbes, господин Жао упустил 2 года работы в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.
  2. В Whitelist'е Binance (см. здесь), не раз говорится про BijieTech. Весь топ-менеджмент Binance работал в BijieTech (Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.).
  3. В ICO "Binance" говорится, что BijieTech запустила 20 торговых площадок, в портфолио конторы не 20 торговых площадок, а 9.
  4. Все торговые площадки и сайт BijieTech - мертвы.
  5. В сети крайне мало информации про BijieTech.


Глава 3. КББ (Китайская банановая банда).

Восстанавливаем хронологию жизни мистера Жао: после работы на blockchain.com и OKcoin/OKex, он основал мутную контору BijieTech, проторчал в ней около 2-х лет, разработал хз что... и выдал миру Binance.

Вот официальная страница

Команда:

Чанг Пенг Жао (Changpeng Zhao), собственной персоной, а̶л̶ь̶ф̶а̶с̶а̶м̶е̶ц̶ основатель и CEO Бинанса.

Роджер Ванг (Roger Wang) - со-основатель и главный инженер Бинанса. Работал в Morgan Stanley, отвечал за анализ биг-даты, разрабатывал HFT-софт. Потом работал в Nomura Securities, топовом японском инвестиционном банке.

Ну и после всех карьерных достижений, чувак отовсюду уволился, и решил пахать на шанхайский ноунейм Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.

Ну-ну.

Джеймс Хофбауэр (James Hofbauer) - со-основатель и главный разраб Бинанса, написал ядро биржи. До перехода в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd., работал в Силиконовой долине, в частной компании Palantir Technologies, где исследовал биг-дату.

В Палантире у Джеймса было около 2 000 коллег. Основные заказчики продукции - Мин.обороны США и военная разведка. Например, Палантир помог раскрыть тайны китайского правительства (см. Ghostnet и Shadow Network).

До Палантира Джеймс Хофбауэр пилил HFT-софт вместе с господином Жао в Fusion Systems.

Пол Янкунас (Paul Jankunas) - вицепрезидент по инжинирингу в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd. Главный написатель текстов на С++. До работы в шанхайском ноунейме, трудился в SBI BITS, огромном холдинге, занимающимся финансовыми технологиями.

А до SBI BITS - пилил HFT-софт вместе с господином Жао и Хофбауэром в Fusion Systems.

Алан Ян (Allan Yan) - со-основатель и продакт-директор в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.

В Linkedin господина Яна сказано, что он 9 лет работал айтишником в Orient International Holding, потом "почему-то" стал продакт-менеджером в wenfex.com, интернет-бирже интеллектуальной собственности (сайт мертв - последний снепшот от 21.07.2017, заходи через европейский VPN).

С сентября 2015 года, господин Ян работает продакт-директором, но не в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd., а в Happy Exchange Co. Ltd.

Что это за счастливый обменник - мне выяснить не удалось. Отмечу, что в сентябре 2015 года, Чанг Пенг Жао как раз основал Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd.

Солнечный Ли (Sunny Li) - со-основатель и директор по операциям в Shanghai Bijie Network Technology Co., Ltd. До работы в шанхайском ноунейме, консультировал в Accenture.

Accenture - native бермудская корпорация (уже доставляет, ага), оказывающая консультации по стратегическому планированию. Головной офис Accenture находится в Нью Йорке.

Изучая Linkedin Солнечного Ли, задаешься вопросом: что инженер-электрик (по образованию) забыл в Accenture, в должности ведущего консультанта? Что ведущий консультант забыл на криптобирже - в должности директора по операциям?

Ну и главный вопрос, что такого уровня спецы забыли в шанхайском ноунейме? Жао наобещал им золотые горы, или что? А откуда сам Жао знал о них?

Адвайзеры.

Вот подстатья, где я подробно разбираю адвайзеров, а ниже группирую их по интересам:

  • Роджер Вер и Мэттью Рожак - без комментариев.
  • Основатели и со-основатели криптобирж Bitfinex, OKcoin/OKEx, Huobi, BTC-China.
  • Представители китайских HFT-фирм, или близких к высокочастотному трейдингу китайских хедж-фондов.
  • Представители китайских институционалов.
  • Топовый китайский ОТС-делец.
  • Основатели альткоинов NEO, QTUM, MDT.
  • Лаборатории по интеграции блокчейна в реальный сектор экономики.


Доставило, что несколько адвайзеров пришло из других криптобирж. Разве Binance не является их конкурентом?

Глава 4. Начать с белого листа.

В официальном Whitepaper Бинанса, который ты можешь почитать здесь, сказано:

  • Изначально идея Бинанса - стать лучшей криптобиржей на фоне отстающих конкурентов (привет адвайзерам от Bitfinex, OKcoin/OKEx, Huobi, BTC-China).
  • Бинанс задумывался для работы без фиатных пар, чтобы не было проблем с регулирующими органами (Роджер Вер посоветовал).
  • Платформа обрабатывает до 1,4 млн. транзакций в секунду. Это - много, но взамен мы получаем централизованную биржу. Централизованная биржа в итоге ICO-блокчейн-проекта. Взаимоисключающие параграфы не находишь?
  • Общее впечатление усилила картинка "профессионального трейдингового интерфейса" биржи, на котором только 2 кнопки: купить и продать. Неужели спецы из Bloomberg и Morgan Stanley считают, что это - профессионально?


Только авторизованные пользователи могут оставлять новые комментарии
Показать комментарии

Из телеграмма Чат крипто сообщение от Алексея Добрынина
Подходит по смыслу) читайте) сообщение понравилось поэтому скопировал вставил со ссылкой на автора!

Как вас разводят

Так как я программист, когда я решил пощюпать крипторынок, первым делом была написанна система сбора данных с десятка крупнейших крипто бирж 

Собственно меня интересовало два параметра 
Разница между покупками и продажами - понимание вводят новые деньги в крипту или выводят 
Мониторинг скопления ордеров в стаканах 

После того как все это было написанно и запущенно вскрылось очень много интересных моментов, начну по порядку: 

1. Для начала скажу, что есть только одна биржа, которая управляет курсом биткоина - это bitfinex, чуть ниже я поясню и приведу примеры, как это проверить 

По этому будем опираться на нее как на базовую биржу с идеальными условиями 

2. Обьемы - на текущий момент практически все биржи рисуют фэйковые обьемы, при этом обьем фэйка превышает 99% - буду приводить конкретные примеры с пояснениями 

Если мы возьмем период флета курс стоит на ровном месте часами - допустим средний торговый обьем на bitfinex в минуту составляет 0.01 битка, в это же время на binance/okex/zb/huobi и прочих биржах минутный обьем будет варьироватся от 20 до 50 биткоинов в минуту!!! В сотни раз больше bitfinex и их покупки или продажи по 10-30 битков не будут влиять на курс ни на цент 

Далее если мы возьмем любую соплю, к примеру последнюю вниз с 6800 на 6300, то увидим забавную картинку - торговая разница между покупкой и продажей bitfinex за 10 минут составила минус 1200 биткоинов, торговая разница всех остальных 9 бирж из топа вместе взятых составляет лишь минус 100 битков, то есть мы имеем картинку когда bitfinex начинает продавать или покупать у него растет обьем и растет разница между покупками и продажами, в то время все остальные биржи вместе взятые даже близко не дотягиваются до обьема bitfinex и не имеют ни какого влияния на движение курса. На всех движениях битка - любое движение на рынке - всегда производит bitfinex. И весь рыночный обьем во время движения на 90% bitfinex 

Следующий момент - в период флета допустим на bitfinex торгуется 0.01 битка в минуту, в то время, как на других биржах по 20-40 биткоинов - любой может проверить, если на флете на bitfinex купить на 0.5 битка или продать, или сделать покупку и продажу, то для начала вы повлияете на курс таким мелким обьемом и во вторых все остальные биржи повторят движение за вашей сделкой, хотя на них на флете торгуется в 100 раз больше ))) 

Теперь разберем сам bitfinex - биржа дает плечо 3.3 - по этому обьем будем делить на 3.3 - чтоб получить реальный торговый обьем живых денег, далее надо понимать что на каждой бирже висит маркет мейкер бот, как пишут который мол создает ликвидность, на самом деле цели у биржевого бота немного другие 

Эмитировать сделки покупая и продавая у себя самого свои же ордера - без коммисии и создавать фэйковый обьем рынка 
Помочь трейдерам закупится, затарить шортеров и лонгеров (забрать коммисию) - посмотреть кого больше и двинуть волну против них, чтоб они сбросили актив и дали еще больше движение своим сбросом актива, что помогает заработать бирже еще больше за счет бота 

Так вот обьем маркет майкер бота составляет еще 70% (20% затаривание трейдеров и 50% фэйк сделки) всех торгов 

В итоге мы имеем допустим суточный обьем bitfinex 70 лямов баксов - вычитаем отсюда 50% маркетмейкера и остаток делим на 3.3 плечо - и из 70 лямов остается у нас 10 лимонов баксов - зная что любое движение биткоина на 90% обьема занимает bitfinex - все остальные биржи генерят еще 1 милион баксов в сутки обьема. И того реальный суточный обьем 11 лимонов баксов - это текущие реалии рынка, в феврале все было гораздо лучше. 

Если хочется понять как затаривает маркет мейкер бот народ - достаточно открыть стаканы bitfinex допустим на сайте bfxdata com и понаблюдать пристально как микро стенки в 20-50 битков двигаются эмулируют поддержку, далее когда ниже или выше них набирается несколько живых трейдеров, исчезают на долю секунды - выкупаются ордера трейдеров и стенка встает на свое место

Про положительную дельту не понял. Чего в ней странного-то? И почему на KuCoin'e и Binance она другая, чем на Bitfinex, тоже не понял.

Свернуть комментарии