Назад

Диверсификация рисков

Пост больше для новичков. Тезисно.

Диверсификация – это инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков. При этом в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.

С целью диверсификации рисков в криптомире принято включать в портфель разные криптовалюты. Диверсифицировать нужно не только активы, но и биржи, т.е. использовать разные площадки, разные аккаунты, это поможет защитится от технических проблем.

Основная цель диверсификации портфеля – это уменьшение общего риска не в ущерб прибыльности. В то же время прибыльность инвестиций является лишь второстепенной задачей. Смысл диверсификации рисков в том, чтобы опасность, угрожающая одному из активов, не затронула другие. Чем меньше пересекаются наши активы, тем больше безопасность.

При инвестировании важно разработать основу для оценки потенциальных инвестиций. Криптовалюта не отличается от инвестирования в другие классы активов. Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции в крипто были долгосрочными, они должны соответствовать следующим категориям:

Продукт / функция — Имеют ли они свою функциональную нишу? Есть ли у них защита?

Размер сообщества / принятие — Есть ли у них пользователи? Есть ли у них инвестированное и заинтересованное сообщество?

Технология— Решают ли они проблему с помощью нового метода? Реализуют ли они интересные, защищаемые технологии?

Согласованные стимулы / управление — Стимулируются ли инвесторы систематично? Существуют ли надлежащие системы и процессы управления? Есть ли майнинг и / или другие стимулы или они генерируют все монеты сразу?

Рыночная возможность — насколько велика проблема, которую они пытаются решить? Какой общий объем рынка?

Существует понятие так называемой наивной диверсификации, когда приобретается несколько криптовалют зависящих друг от друга. Составление инвестиционного портфеля из некоррелированных активов уменьшает риск, поскольку в то время, как прибыль на один актив падает, на другой она, скорее всего, растет.

Риск портфеля инвестиций меньше суммы рисков по отдельным инструментам (с учетом их веса в портфеле). При этом доходность портфеля остается равной сумме доходностей отдельных инструментов. Вот и получается, что диверсификация позволяет снизить отношение риска инвестиций к доходности (снизить коэффициент дисперсии). Происходит это за счет отличия, иногда существенного, в динамике цен разных криптовалют.

Диверсификация позволяет снизить риск в сделке и просадки при идентичных показателях доходности, либо увеличить доходность при тех же рисках.

Представим у трейдера есть 9 криптомонет. Каждая из них прибыльная, но имеет разный график колебания доходности. Если 5 из них дадут +20%, а 4 по - 20% то результат положительный.

img__69__20190201_022342_329854220.png
img__69__20190201_022349_474332481.png


Только авторизованные пользователи могут оставлять новые комментарии

Популярные блоги по теме