Назад

Мое видение наиболее вероятного развития крипторынка на последнюю неделю весны 2019

Всем привет. Попробую рассмотреть разные подходы оценки рыночных движений, чтобы предложить что-то всем участникам нашего сообщества. Как мы можем оценить потенциал движения цены актива? Это технический анализ, это фундаментальный анализ, и прогнозирование поведения толпы, а через это потенциал манипуляций с ней. Начнем с самого короткого, так как наименее информативного способа. (графики будут в конце).


1. Фундаментальный анализ. В наших чатах постоянно проскакивают люди, употребляющие такие наборы букв, как: ФА, фундаментальный анализ, перспективы биткоина, новое золото, финансовая революция, "покупайте, глупцы", "не хотели по 3000 покупать, будете по 10000", "ниже никогда не будет", и так далее. Примерно все это у нас ФА на крипте) 

img__4298__20190517_123919_264674153.jpg

К сожалению, это слишком далеко от реального фундаментального анализа, так как он строится на точных цифрах и отчетах, в большем количестве случаев прошедших аудит авторитетных агентств и органов власти. опустим тот момент, что они могут манипулировать толпой точно также, как Твиттер Илона Маска например, просто запомним отличие реального ФА от "фа криптомана".


Вместо ФА на крипте можно с натяжкой выделить следующие моменты, потенциально могущие дать рост или снижение цены активов.


а. Внедрение. Как мы видим из практики, все громкие новости о внедрении крипты и блокчейна солидными фирмами или государствами, на деле оказываются либо фейками, либо ничтожно малы, чтобы говорить о массовом принятии. Как и ранее, мы не можем с вами зайти в любое заведение и расплатиться "убийцей" доллара XRP. В крупных городах есть определенные заведения, где можно расплатиться криптой, но напряжность этого процесса за счет низких скоростей сети заставляет сделать выбор скорее в пользу общепринятых платежных методов.

img__4298__20190517_124022_808298176.jpg

б. Легализация, как единственный способ выйти в массы. Не глядя на все те же единичные случаи, ничего не поменялось - практически нигде невозможно наравне с классическими активами распоряжаться криптой как залогом, подтверждением платежеспособности, а при попытках нелегально оперировать криптой в расчетах можно еще и проблемы с органами заиметь. Не нужно оспаривать, приводя очень узкие примеры из нескольких стран, мы говорим о картине в мире


в. Сезонное снижение активности. Есть фраза "Продавай в мае и уходи (Sell in May and go away) - она скорее применима к классическим рынкам, так как в крипте значительно ниже доля профессиональных компаний и трейдеров, которые работают по определенным временным рамкам, но также заденет и этот рынок, я бы не ждал глобальных событий в этот период, наоборот фиксацию прибыли в конце мая-начале июня


Не будем делать очевидное обобщение, все равно и это тоже уже в графике.

__________


2. Оценим положение с точки зрения толпы, то есть нас с вами, хотя мы же все яркие индивидуальности, понимающие то, чего не видят другие, но все же.

img__4298__20190517_124111_656648954.jpg

Что мы имеем объективно. Огромное количество народа по всему миру, в чьих руках сосредоточено огромное количество крипты (не такое большое в масштабе денег мира, но огромное в масштабе крипторынка). Кто-то набирал на хаях, кто-то пониже, кто-то даже сейчас в плюсе. Идет новое развитие ажиотажа, многие люди свидетельствуют, что у них начали интересоваться знакомые, СМИ понемногу включаются. Чем это вызвано? Видим рост = равно интерес. Все новые коллеги грузятся в этот полный розовых мечтаний о финансовой независимости мир.


Давайте на секунду представим - полугодовое движение ниже 6000 - было ли оно поводом разгрузить вагон будущих миллионеров, которые изменят баланс распределения богатств в мире? Мне кажется, что нет. Допускаете ли вы умом, честно себе признайтесь, что через такой вот легкий испуг все эти люди веселым блокчейн-паровозом покатятся с текущих, может быть через быструю легкую коррекцию, к новым хаям, каждый день испытывая психологический оргазм от растущего портфеля, а там и на работу ходить не надо, и лодка своя, и дама на лодке красивая в трусах в крупный горох, и можно наконец перестать треники протирать по вечерам после смены.... И все мы такие независимые, потому что заранее распознали будущее, годик посидели и вот...


img__4298__20190517_124141_997968994.jpg

Ну дело такое, каждый помечтал о своем)


Что же по факту происходит с рынком, любым рынком, почему задним числом мы видим идеальные входы и выходы, чтобы стать финансово независимыми людьми, а на деле рынки высаживают энтузиастов пачками, оставляя наедине с разбитыми мечтами, да и коллекторы вот-вот за возвратом быстрых микро-займов придут...Почему? Связано это с тем, что будущее не так очевидно, как прошлое. Маркетмейкеры любого рынка работают так, чтобы вы увидели то, что видите, а когда этим видением вы начинаете хаотично делиться с другими, то эффект сарафанного радио делает свое дело и наиболее крупные игроки разгружают свои позиции, заранее аккуратно собранные, об толпу, которая создают ажиотаж в нужном направлении. Рынок может двигаться только за счет чьих-то потерь, поэтому фазы где зарабатывают почти все очень краткосрочны, и как правило происходят после очень длительных накоплений.

img__4298__20190517_124208_156850881.jpg

Вам покажут СМИ, напишет друг Иван, хайповый блоггер найдет "грааль" на истории, и вот вы уже спешите в поезд, который по вашему мнению уходит в небо, вам хочется не стать последними. Да, некоторые успевают и запрыгнуть на подножку, и во время соскочить перед полетом с обрыва, но это подавляющее меньшинство, люди без эмоций, профессионалы, а также "выжившие по ошибке". И каждый раз происходит одно и то же. Мне кажется, этих мыслей достаточно, для расширения картины, можно перейти к делу.


3. Технический анализ. Как говорится, добавим в повествование хоть что-то адекватное и поддающееся точному графическому анализу) Вещь немного субъективная, люди готовы спорить до победы "чей треугольник самый поджатый", поэтому давайте не будем судить, просто пишите в комменты для общего обсуждения, если какие-то изыскания увидите ошибочными.


Представим , что мы впервые на этом рынке, еще не узнали о финансовой революции, и наша цель сделать первоначальный вывод о ситуации. Чтобы наиболее усреднить картину возьмем самую пока древнюю из работающих бирж Bitstamp


-недельный график, долларовый объем, логорифмическая шкала цены

img__4298__20190517_124249_155366212.png

Первое что бросается в глаза - длительное накопление/раздача в желтой зоне в период весна-осень 2018. В этой зоне было много борьбы с сужением торгового диапазона с поджатием к горизонтальной поддержке, что сигнализирует о том, что все силы покупателя заканчивались все раньше, встречаемые крупным продавцом. Далее мы видим прорыв накопления вниз, очевидно ускоренный тотальным закрытием стопов. Можно сделать вывод, что в зоне 6000-7000 закрыли огромное количество игроков, которые набирали лонговые позиции (ниже будет подтверждающий профиль объемов, на котором видно в зоне проторговано суммарно наибольшее количество ликвидности). 


img__4298__20190517_124325_922823757.jpg
img__4298__20190517_124331_769954245.jpg

Дальнейшую консолидацию рассмотрим позже, сразу переходим к выходу наверх. Обратите внимание, как легко мы прошли как маслу зону выше 6000+, которая по классике должна была оказать сумасшедшее сопротивление, за счет выхода застрявших ордеров и покрытия позиций в безубыток - этого не происходит, более того даже видимости борьбы нет, просто пропал тот, кто работал в зоне на повышение до ноябрьского движения и застрял в позиции. Ладно бы что-то революционное случилось и все это сопротивление было сожрано колоссальным объемом покупок - но как мы видим по гистаграмме объемов, хоть и повышенных, даже глазом видно, что для такого безоткатного прорыва их маловато будет (большие вопросы вызывают торговые объемы, подаваемые биржами публично, но это уже лирика).



-дневной график, долларовый объем, логорифмическая шкала цены

img__4298__20190517_124358_334111496.png

Теперь посмотрим фазу накопления, обозначена синей зоной, до выхода с уровня 4200. Может быть я не могу рассказать как торгуют на Уолл-Стрит, как некоторые медийные персонажи на Ютуб, но очевидно что здесь не проторгованы те объемы, которые походили бы на аккумуляцию позиций крупными игроками для выхода в дальнейший гиперцикл для постепенной дистрибуции, да и время для набора маловато. На мой взгляд мы имеем окончание медвежьего импульса из-за истощения продаж, за счет этого выпущены наверх для сбора ликвидности для продолжения нисходящего движения с последующей долгой аккумуляцией рынка для смены глобального тренда вверх.


Но по факту сегодня мы имеем временную остановку роста Биткоина и уже привычный переток ликвидности в альткоины, есть движения, есть отличные точки входа с обоснованными стопами. Зелеными уровнями обозначены цены, в районе которых мы получали отбой вниз в 2018 году, 7400 прошли без ожидаемого мной продавца, на очереди 8500.


Вывод. Я не могу сказать, что рынок смотрится "сильным". Правильнее будет сказать "рынок не смотрится слабым в данный момент". Мой сценарий на ближайшие недели - работаю по альтам на пробитии сильных сопротивлений с всплеском объемов, стоп на сделку не более 1% от депозита. Объемов состоявшейся дистрибуции на биткоине не видно, жду выхода продавца, до этого сделки в шорт не рассматриваю. Среднесрочное видение - с высокой вероятностью неожиданное появление продавца на объемах, поход вниз в зону аккумуляции. После такого бескопромиссного роста по параболе - с не меньшей силой, далее длительный флэт в зоне набора новых позиций. Учитывая характер движения - 8500 будет взят, как и 7400, сильной и скорее всего разворотной станет зона в районе 10000, которая является сильнейшим психологическим круглым уровнем, и которая останавливала рост до этого. Также придерживаюсь мнения, что дно будет обновлено, какая зона станет нижней границей на данный момент говорить рано.

Только авторизованные пользователи могут оставлять новые комментарии