Назад

Мое видение наиболее вероятного развития крипторынка на последнюю неделю весны 2019

Всем привет. Попробую рассмотреть разные подходы оценки рыночных движений, чтобы предложить что-то всем участникам нашего сообщества. Как мы можем оценить потенциал движения цены актива? Это технический анализ, это фундаментальный анализ, и прогнозирование поведения толпы, а через это потенциал манипуляций с ней. Начнем с самого короткого, так как наименее информативного способа. (графики будут в конце).


1. Фундаментальный анализ. В наших чатах постоянно проскакивают люди, употребляющие такие наборы букв, как: ФА, фундаментальный анализ, перспективы биткоина, новое золото, финансовая революция, "покупайте, глупцы", "не хотели по 3000 покупать, будете по 10000", "ниже никогда не будет", и так далее. Примерно все это у нас ФА на крипте) 

img__4298__20190517_123919_264674153.jpg

К сожалению, это слишком далеко от реального фундаментального анализа, так как он строится на точных цифрах и отчетах, в большем количестве случаев прошедших аудит авторитетных агентств и органов власти. опустим тот момент, что они могут манипулировать толпой точно также, как Твиттер Илона Маска например, просто запомним отличие реального ФА от "фа криптомана".


Вместо ФА на крипте можно с натяжкой выделить следующие моменты, потенциально могущие дать рост или снижение цены активов.


а. Внедрение. Как мы видим из практики, все громкие новости о внедрении крипты и блокчейна солидными фирмами или государствами, на деле оказываются либо фейками, либо ничтожно малы, чтобы говорить о массовом принятии. Как и ранее, мы не можем с вами зайти в любое заведение и расплатиться "убийцей" доллара XRP. В крупных городах есть определенные заведения, где можно расплатиться криптой, но напряжность этого процесса за счет низких скоростей сети заставляет сделать выбор скорее в пользу общепринятых платежных методов.

img__4298__20190517_124022_808298176.jpg

б. Легализация, как единственный способ выйти в массы. Не глядя на все те же единичные случаи, ничего не поменялось - практически нигде невозможно наравне с классическими активами распоряжаться криптой как залогом, подтверждением платежеспособности, а при попытках нелегально оперировать криптой в расчетах можно еще и проблемы с органами заиметь. Не нужно оспаривать, приводя очень узкие примеры из нескольких стран, мы говорим о картине в мире


в. Сезонное снижение активности. Есть фраза "Продавай в мае и уходи (Sell in May and go away) - она скорее применима к классическим рынкам, так как в крипте значительно ниже доля профессиональных компаний и трейдеров, которые работают по определенным временным рамкам, но также заденет и этот рынок, я бы не ждал глобальных событий в этот период, наоборот фиксацию прибыли в конце мая-начале июня


Не будем делать очевидное обобщение, все равно и это тоже уже в графике.

__________


2. Оценим положение с точки зрения толпы, то есть нас с вами, хотя мы же все яркие индивидуальности, понимающие то, чего не видят другие, но все же.

img__4298__20190517_124111_656648954.jpg

Что мы имеем объективно. Огромное количество народа по всему миру, в чьих руках сосредоточено огромное количество крипты (не такое большое в масштабе денег мира, но огромное в масштабе крипторынка). Кто-то набирал на хаях, кто-то пониже, кто-то даже сейчас в плюсе. Идет новое развитие ажиотажа, многие люди свидетельствуют, что у них начали интересоваться знакомые, СМИ понемногу включаются. Чем это вызвано? Видим рост = равно интерес. Все новые коллеги грузятся в этот полный розовых мечтаний о финансовой независимости мир.


Давайте на секунду представим - полугодовое движение ниже 6000 - было ли оно поводом разгрузить вагон будущих миллионеров, которые изменят баланс распределения богатств в мире? Мне кажется, что нет. Допускаете ли вы умом, честно себе признайтесь, что через такой вот легкий испуг все эти люди веселым блокчейн-паровозом покатятся с текущих, может быть через быструю легкую коррекцию, к новым хаям, каждый день испытывая психологический оргазм от растущего портфеля, а там и на работу ходить не надо, и лодка своя, и дама на лодке красивая в трусах в крупный горох, и можно наконец перестать треники протирать по вечерам после смены.... И все мы такие независимые, потому что заранее распознали будущее, годик посидели и вот...


img__4298__20190517_124141_997968994.jpg

Ну дело такое, каждый помечтал о своем)


Что же по факту происходит с рынком, любым рынком, почему задним числом мы видим идеальные входы и выходы, чтобы стать финансово независимыми людьми, а на деле рынки высаживают энтузиастов пачками, оставляя наедине с разбитыми мечтами, да и коллекторы вот-вот за возвратом быстрых микро-займов придут...Почему? Связано это с тем, что будущее не так очевидно, как прошлое. Маркетмейкеры любого рынка работают так, чтобы вы увидели то, что видите, а когда этим видением вы начинаете хаотично делиться с другими, то эффект сарафанного радио делает свое дело и наиболее крупные игроки разгружают свои позиции, заранее аккуратно собранные, об толпу, которая создают ажиотаж в нужном направлении. Рынок может двигаться только за счет чьих-то потерь, поэтому фазы где зарабатывают почти все очень краткосрочны, и как правило происходят после очень длительных накоплений.

img__4298__20190517_124208_156850881.jpg

Вам покажут СМИ, напишет друг Иван, хайповый блоггер найдет "грааль" на истории, и вот вы уже спешите в поезд, который по вашему мнению уходит в небо, вам хочется не стать последними. Да, некоторые успевают и запрыгнуть на подножку, и во время соскочить перед полетом с обрыва, но это подавляющее меньшинство, люди без эмоций, профессионалы, а также "выжившие по ошибке". И каждый раз происходит одно и то же. Мне кажется, этих мыслей достаточно, для расширения картины, можно перейти к делу.


3. Технический анализ. Как говорится, добавим в повествование хоть что-то адекватное и поддающееся точному графическому анализу) Вещь немного субъективная, люди готовы спорить до победы "чей треугольник самый поджатый", поэтому давайте не будем судить, просто пишите в комменты для общего обсуждения, если какие-то изыскания увидите ошибочными.


Представим , что мы впервые на этом рынке, еще не узнали о финансовой революции, и наша цель сделать первоначальный вывод о ситуации. Чтобы наиболее усреднить картину возьмем самую пока древнюю из работающих бирж Bitstamp


-недельный график, долларовый объем, логорифмическая шкала цены

img__4298__20190517_124249_155366212.png

Первое что бросается в глаза - длительное накопление/раздача в желтой зоне в период весна-осень 2018. В этой зоне было много борьбы с сужением торгового диапазона с поджатием к горизонтальной поддержке, что сигнализирует о том, что все силы покупателя заканчивались все раньше, встречаемые крупным продавцом. Далее мы видим прорыв накопления вниз, очевидно ускоренный тотальным закрытием стопов. Можно сделать вывод, что в зоне 6000-7000 закрыли огромное количество игроков, которые набирали лонговые позиции (ниже будет подтверждающий профиль объемов, на котором видно в зоне проторговано суммарно наибольшее количество ликвидности). 


img__4298__20190517_124325_922823757.jpg
img__4298__20190517_124331_769954245.jpg

Дальнейшую консолидацию рассмотрим позже, сразу переходим к выходу наверх. Обратите внимание, как легко мы прошли как маслу зону выше 6000+, которая по классике должна была оказать сумасшедшее сопротивление, за счет выхода застрявших ордеров и покрытия позиций в безубыток - этого не происходит, более того даже видимости борьбы нет, просто пропал тот, кто работал в зоне на повышение до ноябрьского движения и застрял в позиции. Ладно бы что-то революционное случилось и все это сопротивление было сожрано колоссальным объемом покупок - но как мы видим по гистаграмме объемов, хоть и повышенных, даже глазом видно, что для такого безоткатного прорыва их маловато будет (большие вопросы вызывают торговые объемы, подаваемые биржами публично, но это уже лирика).



-дневной график, долларовый объем, логорифмическая шкала цены

img__4298__20190517_124358_334111496.png

Теперь посмотрим фазу накопления, обозначена синей зоной, до выхода с уровня 4200. Может быть я не могу рассказать как торгуют на Уолл-Стрит, как некоторые медийные персонажи на Ютуб, но очевидно что здесь не проторгованы те объемы, которые походили бы на аккумуляцию позиций крупными игроками для выхода в дальнейший гиперцикл для постепенной дистрибуции, да и время для набора маловато. На мой взгляд мы имеем окончание медвежьего импульса из-за истощения продаж, за счет этого выпущены наверх для сбора ликвидности для продолжения нисходящего движения с последующей долгой аккумуляцией рынка для смены глобального тренда вверх.


Но по факту сегодня мы имеем временную остановку роста Биткоина и уже привычный переток ликвидности в альткоины, есть движения, есть отличные точки входа с обоснованными стопами. Зелеными уровнями обозначены цены, в районе которых мы получали отбой вниз в 2018 году, 7400 прошли без ожидаемого мной продавца, на очереди 8500.


Вывод. Я не могу сказать, что рынок смотрится "сильным". Правильнее будет сказать "рынок не смотрится слабым в данный момент". Мой сценарий на ближайшие недели - работаю по альтам на пробитии сильных сопротивлений с всплеском объемов, стоп на сделку не более 1% от депозита. Объемов состоявшейся дистрибуции на биткоине не видно, жду выхода продавца, до этого сделки в шорт не рассматриваю. Среднесрочное видение - с высокой вероятностью неожиданное появление продавца на объемах, поход вниз в зону аккумуляции. После такого бескопромиссного роста по параболе - с не меньшей силой, далее длительный флэт в зоне набора новых позиций. Учитывая характер движения - 8500 будет взят, как и 7400, сильной и скорее всего разворотной станет зона в районе 10000, которая является сильнейшим психологическим круглым уровнем, и которая останавливала рост до этого. Также придерживаюсь мнения, что дно будет обновлено, какая зона станет нижней границей на данный момент говорить рано.

Только авторизованные пользователи могут оставлять новые комментарии

Популярные блоги по теме